سارا شفاهی
بازار طلا در هفته پایانی مرداد در شرایطی آغاز به کار کرده که مثقال طلا در نزدیکی محدوده ۸۳ میلیون تومان قرار دارد؛ سطحی که طی هفتههای اخیر بارها مانع ادامه رشد قیمت شده است. اکنون ماندگاری قیمت بالای این محدوده میتواند سیگنال مهمی برای ادامه روند صعودی و حرکت به سمت اهداف بالاتر باشد.
مثقال طلا هفته گذشته تحت تأثیر رشد قابلتوجه انس جهانی طلا عملکرد مثبتی داشت و در پایان آخرین روز معاملاتی پیش از تعطیلات، در محدوده ۸۳ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان قرار گرفت. با این حال، عبور از این سطح هنوز نیازمند تأیید است و بازار باید نشان دهد که قیمت توانایی حفظ موقعیت خود بالاتر از این مقاومت را دارد.
روند مثقال همچنین برای معاملهگرانی که تغییرات قیمت امروز طلا را دنبال میکنند اهمیت دارد؛ زیرا حرکت این شاخص میتواند تصویری از وضعیت کلی بازار و انتظارات کوتاهمدت سرمایهگذاران ارائه دهد.
۸۳ میلیون تومان؛ مرز تعیینکننده برای مثقال
محدوده ۸۳ میلیون تومان در هفتههای گذشته چندین بار بهعنوان یک سد جدی در مسیر صعود مثقال ظاهر شده است. هر بار که قیمت به این ناحیه نزدیک شده، فشار عرضه افزایش یافته و بازار نتوانسته حرکت صعودی خود را تثبیت کند.
اکنون شرایط کمی متفاوت است. قیمت توانسته به محدوده بالای ۸۳ میلیون تومان برسد، اما عبور لحظهای از مقاومت بهتنهایی برای تأیید شکست کافی نیست. آنچه اهمیت دارد، تثبیت قیمت در بالای این سطح و حفظ آن در معاملات روزهای آینده است.
اگر ۸۳ میلیون تومان از یک مقاومت به حمایت تبدیل شود، احتمال شکلگیری موج صعودی جدید افزایش خواهد یافت. در مقابل، بازگشت قیمت به زیر این محدوده میتواند نشانهای از ناکامی خریداران و ادامه فاز نوسانی بازار باشد.
وضعیت تکنیکال؛ برتری نسبی خریداران
یکی از نشانههای مثبت در نمودار مثقال طلا، وضعیت شاخص قدرت نسبی یا RSI است. این شاخص در محدوده ۶۲ قرار دارد و نشان میدهد مومنتوم بازار همچنان به نفع خریداران است.
قرار گرفتن RSI در این سطح از سوی دیگر به این معناست که بازار هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده است. بنابراین، در صورت ورود تقاضای تازه، فضای لازم برای ادامه رشد قیمت وجود دارد.
البته RSI بهتنهایی نمیتواند شکست مقاومت ۸۳ میلیون تومان را تأیید کند. برای ارزیابی دقیقتر باید رفتار قیمت، حجم معاملات، حمایتهای مهم و وضعیت انس جهانی نیز همزمان مورد توجه قرار گیرد.
میانگین ۲۱ روزه؛ خط دفاعی خریداران
در کنار مقاومت ۸۳ میلیون تومانی، میانگین متحرک ۲۱ روزه یکی از سطوح مهم نمودار مثقال به شمار میرود. قیمت طی هفتههای اخیر چند مرتبه به این میانگین نزدیک شده، اما واکنش خریداران مانع از افت عمیقتر شده است.
حفظ قیمت بالاتر از این میانگین، ساختار کوتاهمدت بازار را همچنان در وضعیت نسبتاً صعودی نگه میدارد. بنابراین اگر مثقال در روزهای آینده با اصلاح قیمت مواجه شود، واکنش آن به میانگین ۲۱ روزه اهمیت زیادی خواهد داشت.
این روند میتواند روی سایر انواع داراییهای طلا نیز اثرگذار باشد. برای نمونه، معاملهگران قیمت طلای ۱۸ عیار را نیز در کنار مثقال بررسی میکنند تا میزان انتقال نوسانات بازار به طلای خام را ارزیابی کنند.
۸۷ میلیون؛ نخستین مقصد پس از شکست مقاومت
در صورت تثبیت مثقال بالای ۸۳ میلیون تومان، محدوده ۸۷ میلیون تومان میتواند نخستین هدف مهم قیمت باشد. این سطح احتمالاً در مسیر صعود بهعنوان یک مقاومت میانی عمل خواهد کرد.
عبور موفق از ۸۷ میلیون تومان نیز میتواند توجه معاملهگران را به محدوده ۹۰ میلیون تومان معطوف کند. رسیدن به این سطح از نظر روانی اهمیت بیشتری دارد و میتواند با افزایش عرضه و شناسایی سود همراه شود.
در بازار فیزیکی نیز تغییرات مثقال معمولاً در کنار روند قیمت شمش و سایر محصولات طلایی مورد توجه قرار میگیرد؛ چراکه فعالان بازار برای ارزیابی شرایط کلی فلز زرد، چند شاخص قیمتی را همزمان بررسی میکنند.
انس جهانی؛ موتور اصلی رشد اخیر طلا
رشد مثقال طلا در هفته گذشته را نمیتوان بدون بررسی عملکرد بازار جهانی طلا تحلیل کرد. انس طلا پس از مدتها نوسان در یک محدوده فشرده، سرانجام از این محدوده خارج شد و تا حوالی ۴۳۷۶ دلار افزایش یافت.
همین حرکت صعودی یکی از مهمترین محرکهای رشد قیمت طلا در بازار داخلی بود. در واقع، رشد اخیر مثقال بیشتر از آنکه ناشی از تغییرات عمده در فضای سیاسی داخلی باشد، از روند بازار جهانی طلا تأثیر گرفت.
اگر انس بتواند در محدودههای بالاتر تثبیت شود و به سمت ۴۴۰۰ دلار حرکت کند، این موضوع میتواند همچنان از بازار داخلی حمایت کند. در طرف مقابل، افت محسوس انس میتواند بخشی از قدرت صعودی بازار را کاهش دهد.
در همین شرایط، قیمت طلای ۲۴ عیار نیز برای سرمایهگذارانی که روی طلای با خلوص بالاتر تمرکز دارند، یکی دیگر از شاخصهای قابلتوجه بازار خواهد بود.
اخبار سیاسی همچنان یک ریسک مهم برای بازار است
با وجود نقش پررنگ انس جهانی، بازار داخلی طلا همچنان نسبت به تحولات سیاسی و ارزی حساس است. هر تغییر در انتظارات معاملهگران میتواند میزان تقاضا برای طلا را تغییر دهد و حتی روند تکنیکال قیمت را تحت تأثیر قرار دهد.
انتشار اخبار مثبت سیاسی میتواند با کاهش تقاضای احتیاطی برای طلا همراه شود و تثبیت قیمت بالای ۸۳ میلیون تومان را دشوارتر کند. در مقابل، افزایش ریسکهای سیاسی میتواند تقاضا برای داراییهای امن را تقویت کرده و به رشد قیمت کمک کند.
به همین دلیل، شکست تکنیکال مقاومت ۸۳ میلیون تومان زمانی اعتبار بیشتری خواهد داشت که با شرایط بنیادی مناسب، ثبات انس جهانی و نبود فشار شدید در بازار ارز همراه شود.
جمعبندی؛ ۸۳ میلیون تومان کلید حرکت بعدی مثقال
مثقال طلا هفته پایانی مرداد را در شرایطی آغاز کرده که در نزدیکی یک مقاومت مهم قرار دارد. سطح ۸۳ میلیون تومان اکنون مهمترین مرز کوتاهمدت بازار است و رفتار قیمت در این محدوده میتواند جهت حرکت هفتههای آینده را مشخص کند.
از یک سو، RSI در محدوده ۶۲ قرار دارد و نشاندهنده مومنتوم مثبت بازار است؛ میانگین ۲۱ روزه نیز همچنان نقش حمایتی خود را حفظ کرده است. از سوی دیگر، انس جهانی پس از خروج از فاز رنج، در سطوح بالاتری قرار گرفته و میتواند همچنان از بازار داخلی حمایت کند.
در صورت تثبیت بالای ۸۳ میلیون تومان، اهداف ۸۷ و ۹۰ میلیون تومان در دسترستر خواهند شد. اما اگر قیمت دوباره به زیر این سطح بازگردد، احتمال ادامه نوسان در محدوده فعلی و افزایش اهمیت میانگین ۲۱ روزه وجود دارد.
در نهایت، مسیر بعدی مثقال به رفتار انس جهانی، نرخ دلار و تحولات سیاسی وابسته است. همچنین معاملهگران بازار سکه، تغییرات مثقال را در کنار قیمت سکه دنبال میکنند تا تصویر دقیقتری از روند احتمالی بازار به دست آورند. با این حال، در شرایط فعلی تثبیت بالای ۸۳ میلیون تومان مهمترین سیگنال برای تأیید ادامه روند صعودی مثقال طلا خواهد بود.